उप-दलाल की नियुक्ति के लिए, सदस्य को प्रासंगिक प्रसंस्करण शुल्क के साथ एक्सचेंज के प्रारूप के अनुसार आवेदन पत्र जमा करना होगा। आवेदन पत्र की जांच एक्सचेंज द्वारा की जाएगी और यदि आदेश में पाया गया है, तो आवेदक को एक्सचेंज द्वारा प्रासंगिक सदस्य के उप-दलाल के रूप में मान्यता दी जाएगी और फिर आवेदन उप-ब्रोकर के पंजीकरण के लिए सेबी को भेजा जाएगा। सेबी द्वारा अनुमोदन पर एक्सचेंज इसे सदस्य को सूचित करेगा। सदस्य आवेदक से सेबी से पंजीकरण प्रमाण पत्र प्राप्त करने के बाद ही उप-दलाल के रूप में अपनी गतिविधियों को शुरू करने की अनुमति देंगे।